Торговля на премаркете и постмаркете предоставляет уникальные возможности для трейдеров, стремящихся использовать нестандартные торговые часы. Однако ликвидность в эти периоды значительно отличается от ликвидности в основной сессии, что влечет за собой ряд особенностей, которые важно учитывать.

Что такое премаркет и постмаркет?

• Премаркет — это торговый период, предшествующий открытию основной сессии на фондовой бирже. Обычно он длится с 4:00 до 9:30 утра по восточному времени (ET) в США. Основные участники этого периода — институциональные инвесторы и трейдеры, анализирующие предварительные данные.
• Постмаркет — это время после закрытия основной сессии, обычно с 4:00 до 8:00 вечера (ET). В этот период торгуются результаты корпоративной отчетности, объявляемой после завершения торгового дня, а также новости, вышедшие поздно вечером.

Оба эти периода позволяют инвесторам реагировать на важные события, такие как макроэкономические отчеты, изменения в политике центробанков или непредвиденные события, например, геополитические кризисы.

Основные особенности ликвидности

1. Низкий объем торгов
   Ликвидность на премаркете и постмаркете существенно ниже, чем во время основной сессии. Это объясняется ограниченным числом участников рынка. Например, на премаркете ликвидность создают, как правило, крупные игроки, а розничные инвесторы проявляют активность ближе к началу основной сессии.
2. Повышенная волатильность
   Низкая ликвидность на постмаркете и премаркете усиливает волатильность. Даже ордера среднего объема могут приводить к значительным ценовым скачкам. Такая волатильность может быть как благом, так и угрозой для трейдеров, так как быстрые изменения цен требуют высокой скорости реакции.
3. Широкие спреды
   В периоды премаркета и постмаркета спреды между ценами покупки и продажи значительно увеличиваются. Это связано с меньшим количеством заявок на покупку и продажу, что снижает ценовую конкуренцию. Например, для акций с низкой капитализацией спреды могут быть настолько широкими, что эффективная торговля становится невозможной.
4. Ограниченный доступ и технологии
   Не все брокеры предоставляют доступ к торговле на премаркете и постмаркете. Кроме того, задержки в отображении данных или ограниченный функционал торговых платформ могут усложнять принятие решений. Выбор надежного брокера и платформы становится критически важным.
5. Влияние новостей и неожиданные движения
   Одной из причин торговли в неосновные часы является возможность оперативно реагировать на важные события. Однако новости могут привести к резкому изменению цен, что иногда затрудняет их прогнозирование. Например, корпоративная отчетность, опубликованная до открытия биржи, часто становится катализатором значительных движений цен.

Как использовать ликвидность на премаркете и постмаркете?

1. Анализ объемов торгов
   В эти периоды важно внимательно изучать уровень активности на рынке. Например, высокий объем торгов может указывать на то, что трейдеры активно реагируют на новость, что создаёт возможности для входа.
2. Использование лимитных ордеров
   Из-за широких спредов предпочтительнее использовать лимитные ордера, чтобы избежать исполнения по невыгодной цене. Это особенно актуально для трейдеров, работающих с узкими маржами.
3. Мониторинг корпоративных событий
   На премаркете и постмаркете чаще всего торгуются акции компаний, которые публикуют квартальные отчеты или делают важные анонсы. Умение анализировать такую информацию помогает прогнозировать поведение цен.
4. Ограничение размера позиций
   В периоды низкой ликвидности крупные сделки могут существенно повлиять на цену. Для минимизации рисков рекомендуется начинать с небольших объемов, особенно если стратегия включает элементы скальпинга.
5. Использование данных о премаркете
   Ценовые движения на премаркете могут дать представление о настроениях рынка перед началом основной сессии. Например, если акции компании демонстрируют сильный рост на премаркете из-за выхода позитивных новостей, это может указывать на продолжение тренда в основной сессии.

Заключение

Торговля на премаркете и постмаркете — это уникальный инструмент, который может открыть перед трейдерами множество возможностей. Однако особенности ликвидности в эти периоды требуют глубокого понимания рыночной динамики и умения быстро адаптироваться к изменениям.

Для успешной работы в нестандартные часы важно комбинировать анализ объемов, новостного фона и инструментов управления рисками. Постоянное обучение и оттачивание торговых навыков помогут трейдеру извлечь максимум выгоды из торговли на премаркете и постмаркете, минимизируя возможные риски.